Record Resources to Execute LIFE and Flow-Through Share Offering
(version française ci-dessous

April 29, 2025 – Record Resources Inc. (TSX-V: REC) reports executing a non-brokered LIFE offering and separate non-brokered flow-through share offering.

The LIFE offering consists of 10,500,000 units at a price of $0.05 per unit for gross proceeds of up to $525,000. The offering has been structured to take advantage of the listed issuer financing exemption (LIFE) whereby securities of the company issued pursuant to the offering will be freely tradeable equity securities not subject to any hold period (see below).

Each unit consists of one common share and one share purchase warrant of the company. Each whole warrant is exercisable at a price of $0.07 per share for a period of 24 months following the closing of the offering. The company intends to use the net proceeds from the offering for exploration and evaluation of the company’s properties and for general working capital. 

The company is planning a hydrogen soil-gas program. This early-stage program is expected to be assisted by the exploration team from Quebec Innovative Materials Corp., Laval, Quebec. The soil-gas sampling will assess the presence of hydrogen and helium diffusive or advective seepages. 

Also, the company will undertake a geophysical survey. This geophysical survey will attempt to locate deep structures in the Precambrian basement. The survey will also evaluate the dynamics of gas transfer to traps potentially located within the sedimentary rock cover. This work will guide and inform planned future drilling.

The flow-through offering consists of up to 9,090,909 flow-through shares at a price of $0.055 per flow-through common share of the company for gross proceeds of $500,000. The gross proceeds received by the company from the sale of the flow-through shares will be used to incur Canadian Exploration Expenses (“CEE”) that are “flow-through mining expenditures” (as such terms are defined in the Income Tax Act (Canada)) on the company’s properties in Ontario. The flow-through shares issued will be subject to a four-month hold period.

The company can raise up to an aggregate of $1,025,000, with its LIFE and flow-through offering.

Subject to compliance with applicable regulatory requirements and in accordance with National Instrument 45-106 – Prospectus Exemptions (“NI 45-106”), the offering is being made to purchasers resident in each of the Provinces of Canada pursuant to the listed issuer financing exemption under Part 5A of NI 45-106 (the “Exemption”). The securities offered under the Exemption will not be subject to a hold period in accordance with applicable Canadian securities laws. There is an offering document (the “Offering Document”) related to the Offering that can be accessed under the Company’s profile at www.sedarplus.ca and on the company’s website at: www.recordgoldcorp.com. Prospective investors should read this Offering Document before making an investment decision.

In connection with the new private placement, the company may pay finder’s fees and issue finder shares and finder warrants to EMD Financial Inc. as well as any other registrants participating in the Offering, consisting of: (i) cash finder’s fees of up to 8% of the gross proceeds of the private placement; (ii) finder shares in an amount equal to up to 4% of the number of Units issued pursuant to the private placement; and (iii) finder warrants in an amount equal to up to 4% of the number of Units issued pursuant to the private placement, exercisable at a price of $0.07 per common share for a period of 24 months following the closing of the private placement.

Both the LIFE and flow-through offering are expected to close on or before May 30, 2025. The company may choose to close the LIFE offering earlier. Completion of the offerings are subject to certain conditions including the receipt of all necessary approvals, including the approval of the TSX Venture Exchange.

The company reports that following this financing it will have 145,555,763 shares outstanding. Both financings are subject to TSX Venture Exchange, regulatory and board approvals.

Record Resources pour exécuter l’émission d’actions accréditives et de LIFE

9 mai 2025 – Record Resources Inc. (TSX-V : REC) annonce la réalisation d’un placement d’actions accréditives (« LIFE ») sans courtier et d’un placement distinct d’actions accréditives sans courtier.

Le placement d’actions (LIFE) accréditives consiste en 10 500 000 unités au prix de 0,05 $ l’unité, pour un produit brut pouvant atteindre 525 000 $. Le placement a été structuré de manière à tirer parti de la dispense relative au financement des émetteurs cotés (DFC), selon laquelle les titres de la société émis dans le cadre du placement seront des titres de capitaux propres librement négociables et non soumis à une période de détention (voir ci-dessous).

Chaque unité est composée d’une action ordinaire et d’un bon de souscription d’actions de la société. Chaque bon de souscription entier peut être exercé au prix de 0,07 $ l’action pendant une période de 24 mois suivant la clôture du placement. La société a l’intention d’utiliser le produit net du placement pour l’exploration et l’évaluation de ses propriétés et pour son fonds de roulement général.

L’entreprise prévoit un programme d’échantillonnage de l’hydrogène et des gaz du sol. Ce programme préliminaire devrait bénéficier du soutien de l’équipe d’exploration de Matériaux Innovateurs Québec, de Laval (Québec). L’échantillonnage des gaz du sol permettra d’évaluer la présence d’infiltrations d’hydrogène et d’hélium par diffusion ou advection.

La société entreprendra également un levé géophysique. Ce levé visera à localiser des structures profondes dans le socle précambrien. Il permettra également d’évaluer la dynamique du transfert de gaz vers des pièges potentiellement situés dans la couverture de roche sédimentaire. Ces travaux guideront et éclaireront les futurs forages prévus.

L’émission d’actions accréditives comprend jusqu’à 9 090 909 actions accréditives au prix de 0,055 $ l’action ordinaire accréditive de la société, pour un produit brut de 500 000 $. Le produit brut tiré de la vente des actions accréditives servira à engager des frais d’exploration au Canada (« FEC »), qui constituent des « dépenses minières accréditives » (au sens de la Loi de l’impôt sur le revenu (Canada)) sur les propriétés de la société en Ontario. Les actions accréditives émises seront assujetties à une période de détention de quatre mois.

La société peut lever jusqu’à 1 025 000 $ grâce à son émission d’actions accréditives (LIFE) et à son émission d’actions accréditives.

Sous réserve du respect des exigences réglementaires applicables et conformément au Règlement 45-106 sur les dispenses de prospectus (le « Règlement 45-106 »), le placement est offert aux acquéreurs résidant dans chacune des provinces du Canada en vertu de la dispense relative au financement des émetteurs cotés prévue à la partie 5A du Règlement 45-106 (la « Dispense »). Les titres offerts en vertu de la Dispense ne seront pas assujettis à une période de détention conformément aux lois canadiennes sur les valeurs mobilières applicables. Un document d’offre (le « Document d’offre ») relatif au placement est disponible sous le profil de la Société à l’adresse www.sedarplus.ca et sur le site Web de la Société à l’adresse www.recordgoldcorp.com. Les investisseurs potentiels sont invités à lire ce document d’offre avant de prendre une décision d’investissement. 

Dans le cadre du nouveau placement privé, la société peut payer des honoraires d’intermédiation et émettre des actions d’intermédiation et des bons de souscription d’intermédiation à EMD Financial Inc. ainsi qu’à tout autre inscrit participant au placement, consistant en : (i) des honoraires d’intermédiation en espèces pouvant atteindre 8 % du produit brut du placement privé; (ii) des actions d’intermédiation d’un montant égal à un maximum de 4 % du nombre d’unités émises dans le cadre du placement privé; et (iii) des bons de souscription d’intermédiation d’un montant égal à un maximum de 4 % du nombre d’unités émises dans le cadre du placement privé, exerçables à un prix de 0,07 $ par action ordinaire pendant une période de 24 mois suivant la clôture du placement privé.

La clôture du placement d’actions accréditives et de l’émission d’actions de type LIFE est prévue au plus tard le 30 mai 2025. La société pourrait choisir de clôturer le placement d’actions de type LIFE plus tôt. La clôture des placements est soumise à certaines conditions, notamment l’obtention de toutes les approbations nécessaires, notamment celle de la Bourse de croissance TSX.

La société annonce qu’à la suite de ce financement, elle comptera 145 555 763 actions en circulation. Les deux financements sont soumis à l’approbation de la Bourse de croissance TSX, des autorités réglementaires et du conseil d’administration.